Так поэтично Иосиф Бродский называл денежные знаки. У людей дела к деньгам свое отношение — практическое. Любой бизнес — это живой организм, который рождается, развивается, болеет, стареет и … либо умирает, либо обновляется. Для развития по более оптимистичному сценарию, он нуждается в постоянной подпитке, в свежей «крови», питающей производственный организм, то есть в кредитах.
У кого длиннее
Действующим предприятиям требуются средства на модернизацию основных средств, а в российской промышленности доля изношенности основных фондов в некоторых отраслях доходит до 60%. Начинающим бизнесменам как воздух необходимы кредиты на старт-ап и дальнейшее развитие. Деньги требуются на пополнение оборотных средств, дефицит которых ощущают семь из десяти предпринимателей. И выход один: занять эти недостающие рубли. Или доллары? А может быть, евро?
Предприниматели определенно умеют считать. Они знают, что зарубежную валюту можно занять под 4–5 процентов, а отечественные — в два-четыре раза дороже. А многие ли российские предприятия могут похвастаться рентабельностью выше 20%? Причем иностранные банкиры предлагают «длинные» деньги на десять лет и более, а наши — максимум на три–пять лет. По оценке РБК-рейтинг доля займов со сроком погашения до года в отечественных банках в начале 2013 года составила более 60%.
А что такое год при расширении производства? За это время можно успеть построить и запустить новый цех, но едва он начнет работать, кредит уже нужно отдать, а прибыль еще только в перспективе. Доля банковских кредитов в структуре финансирования инвестиций в основной капитал российских организаций в прошлом году составила чуть более 8%, в то время как в США она достигает 40%, в странах Евросоюза 45%, в Японии переваливает за 60%. Что называется, почувствуйте разницу. Инфляция плюс «золотой парашют» равно ставка
Эксперты давно ответили на вопрос: почему так разнится кредитная система по обе стороны западной границы России? У нас выше инфляция (сейчас более семи процентов), а значит, россияне вместо того, чтобы копить деньги на депозитах, тем более долгосрочных, предпочитают их тратить. А ведь депозиты граждан — один из источников банковских кредитов. Вторым таким источником являются кредиты Центрального банка (ЦБ), которые выдаются сегодня коммерческим банкам по ставке восемь процентов годовых. У западных банков есть еще один источник: возможность использовать в качестве длинных денег средства Пенсионного фонда, а также так называемых портфельных инвесторов.
Отечественные банкиры говорят: прибавьте к ставке рефинансирования ЦБ инфляцию, вот и получится, что ниже 15% — никак. Но эксперты сходятся на цифре 10%, припоминая управленцам пресловутые «золотые парашюты». Риски меньше, кредиты дороже
Наш ЦБ нацелен на поддержку курса национальной валюты. У зарубежного регулятора принципиально иная задача — поддержка и развитие национальной экономики. В рамках своей основной задачи иностранные банки работают в тесной связи со своими производителями и готовы кредитовать заемщиков-нерезидентов, покупающих оборудование производителя-соотечественника.
Кроме того, западным банкирам привычно работать на небольшой марже и с рисковыми активами. Наши склонны перекладывать риски на своих заемщиков, как честных, так и не очень. Получается, в высокой ставке, как в магазине, предусмотрен и «бой посуды», и вынос товара мимо кассы. Отечественные финансисты любят минимизировать риски залогами. Зарубежные предлагают проектное финансирование, когда на инвестиционном этапе, то есть пока строится новый цех или монтируется купленное оборудование, заемщику дается отсрочка по оплате процента и погашению тела кредита.
Пора менять приоритеты, говорят эксперты. С ними соглашается бизнес-сообщество. А пока суть да дело, за дешевыми и длинными деньгами российские предприниматели обращаются туда, где они есть: в западные банки. Ложка дегтя — валютные колебания
Безусловно, главная задача любого финансового института — получение прибыли. Банкиры всего мира, прежде чем занять деньги, просчитывают все риски. При финансировании нерезидентов в расчет берутся сначала политические или страновые риски; в России они одни, а, допустим, в Афганистане — другие. Потом банковские аналитики пристально рассматривают само предприятие. Если это известный бренд, как, к примеру, «наше все» «Газпром», оценка риска минимальна. Обращают внимание на менеджмент, вплоть до отдельных сильных управленцев.
В подавляющем большинстве случаев (95 из 100) зарубежные кредиты выдаются по так называемой «плавающей» ставке, которая состоит из рыночного средневзвешенного индекса (для Европы это EURIBOR) и постоянной части. EURIBOR чутко реагирует на самочувствие рынка. Именно переменная составляющая стала причиной ипотечных бед в США и Европе, когда заемщики не потянули неожиданно возросшие платежи. Пока межбанковская ставка низка, плавающий договор более выгоден по сравнению с фиксированным. Но аналитики предсказывают рост EURIBOR к концу этого года.
Еще один подводный камень зарубежных кредитов — валютные колебания. Поскольку банк ссужает деньги в долларах или евро, а выручку предприятие получает в рублях, есть реальный риск, что за период действия договора рубль подешевеет и реальные расходы по обслуживанию займа окажутся выше, чем предполагалось. Хеджировать, то есть закрепить курс, бывает возможно, но не на весь период действия договора. Репутация дороже всего
Зарубежная сфера услуг — банки здесь не исключение — лучше отечественной ориентирована на клиента. По отзывам представителей российских предприятий, имеющих опыт займов в иностранных банках, пакет документов и требования к их оформлению не такие жесткие, как в российских кредитных учреждениях. Принимая решение, зарубежные банкиры больше оценивают перспективность бизнеса, маркетинговую стратегию его ведения, уровень управленческой культуры, нежели залоги, столь любимые российскими коллегами. Однако у некоторых «иностранцев» есть список видов деятельности, которые они кредитовать не будут, несмотря на выгоды, опасаясь репутационных рисков.
Заботясь о своей репутации, банки требуют от своих клиентов прозрачности структуры и управления, «белой» финансовой отчетности, в срок уплаченных налогов, наличия четкого бизнес-плана проекта, под который берется кредит, и независимого аудиторского заключения.
Кредитные организации с участием капитала нерезидентов занимают на российском рынке примерно пятую часть. Но именно они, по мнению экспертов, являются «законодателями моды» в отечественном банковском секторе в плане развития новых технологий.
У кого длиннее
Действующим предприятиям требуются средства на модернизацию основных средств, а в российской промышленности доля изношенности основных фондов в некоторых отраслях доходит до 60%. Начинающим бизнесменам как воздух необходимы кредиты на старт-ап и дальнейшее развитие. Деньги требуются на пополнение оборотных средств, дефицит которых ощущают семь из десяти предпринимателей. И выход один: занять эти недостающие рубли. Или доллары? А может быть, евро?
Предприниматели определенно умеют считать. Они знают, что зарубежную валюту можно занять под 4–5 процентов, а отечественные — в два-четыре раза дороже. А многие ли российские предприятия могут похвастаться рентабельностью выше 20%? Причем иностранные банкиры предлагают «длинные» деньги на десять лет и более, а наши — максимум на три–пять лет. По оценке РБК-рейтинг доля займов со сроком погашения до года в отечественных банках в начале 2013 года составила более 60%.
А что такое год при расширении производства? За это время можно успеть построить и запустить новый цех, но едва он начнет работать, кредит уже нужно отдать, а прибыль еще только в перспективе. Доля банковских кредитов в структуре финансирования инвестиций в основной капитал российских организаций в прошлом году составила чуть более 8%, в то время как в США она достигает 40%, в странах Евросоюза 45%, в Японии переваливает за 60%. Что называется, почувствуйте разницу. Инфляция плюс «золотой парашют» равно ставка
Эксперты давно ответили на вопрос: почему так разнится кредитная система по обе стороны западной границы России? У нас выше инфляция (сейчас более семи процентов), а значит, россияне вместо того, чтобы копить деньги на депозитах, тем более долгосрочных, предпочитают их тратить. А ведь депозиты граждан — один из источников банковских кредитов. Вторым таким источником являются кредиты Центрального банка (ЦБ), которые выдаются сегодня коммерческим банкам по ставке восемь процентов годовых. У западных банков есть еще один источник: возможность использовать в качестве длинных денег средства Пенсионного фонда, а также так называемых портфельных инвесторов.
Отечественные банкиры говорят: прибавьте к ставке рефинансирования ЦБ инфляцию, вот и получится, что ниже 15% — никак. Но эксперты сходятся на цифре 10%, припоминая управленцам пресловутые «золотые парашюты». Риски меньше, кредиты дороже
Наш ЦБ нацелен на поддержку курса национальной валюты. У зарубежного регулятора принципиально иная задача — поддержка и развитие национальной экономики. В рамках своей основной задачи иностранные банки работают в тесной связи со своими производителями и готовы кредитовать заемщиков-нерезидентов, покупающих оборудование производителя-соотечественника.
Кроме того, западным банкирам привычно работать на небольшой марже и с рисковыми активами. Наши склонны перекладывать риски на своих заемщиков, как честных, так и не очень. Получается, в высокой ставке, как в магазине, предусмотрен и «бой посуды», и вынос товара мимо кассы. Отечественные финансисты любят минимизировать риски залогами. Зарубежные предлагают проектное финансирование, когда на инвестиционном этапе, то есть пока строится новый цех или монтируется купленное оборудование, заемщику дается отсрочка по оплате процента и погашению тела кредита.
Пора менять приоритеты, говорят эксперты. С ними соглашается бизнес-сообщество. А пока суть да дело, за дешевыми и длинными деньгами российские предприниматели обращаются туда, где они есть: в западные банки. Ложка дегтя — валютные колебания
Безусловно, главная задача любого финансового института — получение прибыли. Банкиры всего мира, прежде чем занять деньги, просчитывают все риски. При финансировании нерезидентов в расчет берутся сначала политические или страновые риски; в России они одни, а, допустим, в Афганистане — другие. Потом банковские аналитики пристально рассматривают само предприятие. Если это известный бренд, как, к примеру, «наше все» «Газпром», оценка риска минимальна. Обращают внимание на менеджмент, вплоть до отдельных сильных управленцев.
В подавляющем большинстве случаев (95 из 100) зарубежные кредиты выдаются по так называемой «плавающей» ставке, которая состоит из рыночного средневзвешенного индекса (для Европы это EURIBOR) и постоянной части. EURIBOR чутко реагирует на самочувствие рынка. Именно переменная составляющая стала причиной ипотечных бед в США и Европе, когда заемщики не потянули неожиданно возросшие платежи. Пока межбанковская ставка низка, плавающий договор более выгоден по сравнению с фиксированным. Но аналитики предсказывают рост EURIBOR к концу этого года.
Еще один подводный камень зарубежных кредитов — валютные колебания. Поскольку банк ссужает деньги в долларах или евро, а выручку предприятие получает в рублях, есть реальный риск, что за период действия договора рубль подешевеет и реальные расходы по обслуживанию займа окажутся выше, чем предполагалось. Хеджировать, то есть закрепить курс, бывает возможно, но не на весь период действия договора. Репутация дороже всего
Зарубежная сфера услуг — банки здесь не исключение — лучше отечественной ориентирована на клиента. По отзывам представителей российских предприятий, имеющих опыт займов в иностранных банках, пакет документов и требования к их оформлению не такие жесткие, как в российских кредитных учреждениях. Принимая решение, зарубежные банкиры больше оценивают перспективность бизнеса, маркетинговую стратегию его ведения, уровень управленческой культуры, нежели залоги, столь любимые российскими коллегами. Однако у некоторых «иностранцев» есть список видов деятельности, которые они кредитовать не будут, несмотря на выгоды, опасаясь репутационных рисков.
Заботясь о своей репутации, банки требуют от своих клиентов прозрачности структуры и управления, «белой» финансовой отчетности, в срок уплаченных налогов, наличия четкого бизнес-плана проекта, под который берется кредит, и независимого аудиторского заключения.
Кредитные организации с участием капитала нерезидентов занимают на российском рынке примерно пятую часть. Но именно они, по мнению экспертов, являются «законодателями моды» в отечественном банковском секторе в плане развития новых технологий.
| Лариса Мельник,
председатель правления КПК «Центр кредитования и сбережений» (г. Красноярск)— Кредитование в иностранных банках — это, безусловно, интересно, но работать с иностранными банками могут только крупные компании. Для малого бизнеса кредит в иностранном банке — понятие более чем абстрактное.
КПК «ЦКС» ориентируется на местных предпринимателей, тех, кому нужны не миллиардные кредиты, а средства на решение текущих вопросов в бизнесе. Мы работаем индивидуально с каждым клиентом, стараемся принять решение о выдаче в максимально короткие сроки, ведь деньги всегда нужны еще вчера. Такой подход полностью оправдывает себя. Как показывает практика, редко наше сотрудничество с клиентом ограничивается одной-единственной сделкой. Ведь кроме интересных условий по займам, мы предлагаем выгодный процент по сбережениям гораздо выше того, что дают банки по депозитам, тем более иностранные. |
| Александр Викулин,
генеральный директор Национального бюро кредитных историй (НБКИ) (г. Москва)— Согласно данным европейских коллег, интерес россиян к ипотечным кредитам в их странах достаточно высок. Иностранным банкам при рассмотрении заявок на ипотечный кредит необходимо понимать текущую кредитную нагрузку и историю обслуживания старых долговых обязательств. Для этого иностранные банки требуют от своих потенциальных клиентов кредитную историю из НБКИ.
Прямой запрос иностранных банков в НБКИ невозможен, поэтому россияне, желающие получить в Европе кредит, обращаются в НБКИ или к агентам Бюро самостоятельно.
При этом по закону о кредитных историях российский заемщик не обязан указывать цель, с которой он запрашивает свою кредитную историю. Поэтому статистику получения кредитных историй россиянами для предоставления в иностранные кредитные организации мы предоставить не можем. Кроме того, в кредитной истории российского заемщика не отражаются сведения о кредитах, взятых за границей. |
"Промышленные страницы Сибири" №8 (79) июль 2013 г.
|
|
